Контрагент проверить по инн: Проверка Контрагента бесплатно на ЗАЧЕСТНЫЙБИЗНЕС

Содержание

Как проверить контрагента на благонадежность по ИНН или на сайте налоговой

Разбираемся, как проверить компанию на добросовестность и не столкнуться с мошенниками, если вам пришлось расстаться с проверенными партнёрами и искать новых

Зачем проверять контрагента на благонадежность

Сделка с новым контрагентом — это риск. Предприниматель рискует не получить оплату за свой товар или товар, за который уже перевел аванс. Поэтому проверить контрагента нужно в первую очередь для собственной безопасности. 

Налоговая может заинтересоваться предпринимателем, если заподозрит его в связи с фирмой-однодневкой. Инспектор может решить, что тот проводил сделки только на бумаге, незаконно уменьшал налоги и не проявил должной осмотрительности, то есть не проверил контрагента на добросовестность.

Егор владеет кофейней, работает на УСН «Доходы минус расходы». Пришло время обновить часть мебели в зале, и он заказал ее у компании, которая предложила самую выгодную цену. Егор не уточнял, что это за компания, но на их сайте было много примеров работ. «Точно не вчера открылись», подумал Егор. А контрагент получил предоплату и исчез. 

Владелец кофейни не только потерял деньги, но и вызвал подозрение налоговой. Инспектор решил, что Егор сотрудничал с фирмой-однодневкой специально, чтобы учесть оплату в расходах. Оправдаться было нечем — никаких документов у мебельной фирмы предприниматель не запрашивал, поэтому не смог подтвердить, что проявил должную осмотрительность. 

Проверка организации или ИП поможет узнать, не находятся ли они на стадии банкротства, есть ли долги по налогам, судебные разбирательства и другие проблемы. 

Способы проверки ИП и юридических лиц

  • Найдите информацию в открытых источниках. Есть много бесплатных сайтов и сервисов с данными. В первую очередь это проверка по ИНН на сайте налоговой.  
  • Используйте платный сервис, который собирает данные из открытых источников. У пользователей Эльбы на старших тарифах есть доступ к сервису Контур.Фокус в разделе Контрагенты → «Проверка контрагента».
  • Закажите проверку контрагента на добросовестность у юриста или специализированной компании. 

Как проверить контрагента

Налоговая старается упростить проверку и собрать все данные в одном сервисе — «Прозрачный бизнес». Но пока в нем недостаточно информации для проверки, поэтому используем несколько источников:

Все это можно сделать еще до знакомства с контрагентом. А если уже вышли на связь, вот еще несколько важных пунктов:

  • Запросите копии основных документов: устав, сведения о постановке на налоговый учет и присвоении ОГРН организации, свидетельство и гос. регистрации ИП. Если контрагент уклоняется, стоит насторожиться.  
  • Проверьте паспорт руководителя или ИП на действительность.
  • Проверьте доверенность, если от имени контрагента действует представитель. 
  • Проверьте, действительна ли лицензия на осуществление деятельности, если она должна быть у вашего контрагента. 

Как определить недобросовестного контрагента

Признаки, которые подскажут, что с контрагентом что-то не так:

  • Компания зарегистрирована недавно, и требует полной предоплаты.
  • На владельцев оформлены другие действующие или ликвидированные компании с подозрительной историей. 
  • Вид деятельности контрагента не соответствует ОКВЭДам. Если ОКВЭДОв больше 20 или они из совершенно разных сфер, тоже стоит насторожиться. 
  • В компании только один сотрудник, хотя вид деятельности предусматривает целый штат. 

По одному из признаков делать заключение о неблагонадежности нельзя, но, если набирается несколько, будьте осторожны и уточните причины у контрагента. Проверяйте документы и сохраняйте переписку. 

🎁

30 дней Эльбы в подарок и скидка 30%

Оцените все возможности онлайн-бухгалтерии бесплатно и купите выгодно.

Хочу попробовать

Статья актуальна на 

Проверка контрагента за минуту. Бесплатно.

Для проверки любого российского юридического лица введите его ИНН или название в поисковую строку.

Все результаты проверки контрагента — на одной странице.

Бесплатно и наглядно.

Все риски автоматически выделяются цветом, формируется графический отчет. Мы предоставляем не только полную и актуальную информацию, но и инструмент для ее автоматического анализа.
Не теряйте свое время, собирая по частям информацию на сайтах Федеральной налоговой службы РФ, Росстата и других официальных органов. Введите наименование или ИНН в строку поиска, и все открытые данные — на Вашем экране.

Иногда достаточно одного взгляда на график, чтобы составить мнение о надежности контрагента.

Информация в карточке контрагента
  • о приостановлениях по счетам
  • о недостоверности сведений ЕГРЮЛ
  • об ограничениях по связанным физическим лицам
  • о многократных записях о директоре или адресе организации в ЕГРЮЛ («массовости»)
обновляется ежедневно
Сведения о приостановлении операций по банковским счетам налогоплательщика можно бесплатно получить по ИНН также на официальном сайте ФНС России по адресу: https://service.nalog.ru/bi.do

Сервис предназначен для банков, но пока является общедоступным

Зачем нужно проверять контрагентов
Проверка контрагента — важный фактор принятия решения о совершении сделки и оценки рисков ее неисполнения. До заключения договора нужно удостовериться в полномочиях лица, действующего от имени другой стороны, в наличии у контрагента достаточных материальных, финансовых, кадровых ресурсов для исполнения сделки.
Должная осмотрительность, риски легализации и отказа в принятии расходов к вычету
В последнее время увеличилась вероятность убытков, связанных с налоговым администрированием и финансовым мониторингом. Налоговые органы и банки требуют должной осмотрительности при выборе поставщиков и покупателей, исключения сделок с недобросовестными или фиктивными организациями, созданными для уклонения от уплаты налогов или отмывания преступных доходов. Связи (сделки и банковские транзакции) с такими юридическими лицами могут привести к блокировке счета или назначению выездной налоговой проверки. Инспекции, как правило, назначают выездную проверку, когда уверены в нарушениях налогоплательщика и возможности взыскания доначисленных налогов. Поэтому сам факт ее назначения почти наверняка повлечет значительные дополнительные расходы.
Алгоритмы машинного обучения и оценка рисков контрагента
ФНС РФ публикует общедоступные критерии самостоятельной оценки риска налоговой проверки. Наш сайт предлагает автоматизированный анализ деятельности контрагента и факторов риска по этим критериям с возможностью выбора отрасли пользователем в интерактивном режиме. Алгоритм оценки основан на анализе отклонений специально отобранных показателей хозяйственной деятельности организации от среднеотраслевых и выделении признаков, требующих повышенного внимания. Для каждого контрагента можно выбрать и проанализировать несколько видов деятельности. Средние показатели различаются по регионам и отраслям.

Проверка контрагента по ИНН, ОГРН онлайн

Единый центр мониторинга бизнеса оказывает комплексные услуги проверки контрагентов по ИНН, ОГРН и другим параметрам. Предоставляем исчерпывающую информацию о ваших контрагентах, помогаем изучить их деловую репутацию и заблаговременно выявить компании-однодневки. Работаем в рамках действующего законодательства, предоставляем информацию в сжатые сроки, гарантируем подлинность и полноту данных.

С ЕЦМБ проверить компанию по ИНН и ОГРН – просто, удобно, выгодно.

Услуги ЕЦМБ для бизнеса

Предоставляем широкий спектр услуг для представителей малого, среднего и крупного бизнеса:

  • Проверка контрагентов по ИНН;
  • Проверка контрагентов по ОГРН;
  • Выписка из ЕГРЮЛ;
  • Проверка компаний по «массовым адресам» регистрации;
  • Проверка по фактическому местонахождению компании;
  • Проверка фактов нарушения контрагентами налогового законодательства;
  • Проверка по реестру дисквалифицированных лиц;
  • Проверка учредителей, сотрудников с правом подписи;
  • Предоставление различных дополнительных сведений о контрагенте.

С нами вы можете не только проверить контрагента по ОГРН или ИНН, но также получить другую информацию о компании – это позволит вам принять взвешенное решение о начале сотрудничества с контрагентом. Дополнительные сведения помогут подкрепить ваше решение и строить сотрудничество в соответствии с той или иной стратегией. В конечном итоге, решив проверить компанию по ИНН с помощью Единого центра мониторинга бизнеса, вы сокращаете риски и повышаете степень безопасности своей работы на рынке.

Проверка контрагента по ИНН

Индивидуальный номер налогоплательщика присваивается каждой зарегистрированной компании – юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям (ИП). ИНН формируется по определенному алгоритму и хранится в базе Федеральной налоговой службы (ФНС). Быстро проверить контрагента по ИНН можно на этой странице – введите номер, и сразу получите результат. Отсутствие информации по запросу означает, что ИНН не соответствует никакой реально зарегистрированной организации, то есть, является поддельным.

Здесь же вы можете проверить контрагента по ОГРН (Основному государственному регистрационному номеру), который также хранится в базе ФНС.

Услуги проверки компаний по ИНН и ОГРН предоставляются бесплатно.

Выписка из ЕГРЮЛ

Оказываем услуги по предоставлению выписок из ЕГРЮЛ (Единого государственного реестра юридических лиц) – этот документ подтверждает, что на момент его выдачи ваш контрагент не снят с учета и ведет деятельность. Также выписка позволяет проверить реквизиты и некоторые данные компании.

Выписка из ЕГРЮЛ предоставляется в виде электронного документа, подготовленного для скачивания с сайта и (при необходимости) распечатки.

Данная услуга предоставляется на платной основе.

Проверка на «массовый адрес» регистрации контрагента

Проводим проверку адреса регистрации контрагента с целью выявления признаков компаний-однодневок. Предоставляем информацию о наличии компаний, зарегистрированных по тому же адресу, что и ваш контрагент. Данные сведения могут свидетельствовать о «массовом адресе» регистрации и служить веской причиной разрыва отношений с контрагентом. Для проверки используется информация из базы ФНС.

Данная услуга предоставляется на платной основе.

Проверка по фактическому адресу контрагента

Проводим проверку фактического местоположения контрагента и совпадения фактического адреса с адресом регистрации. Несовпадение адресов не является признаком недобросовестности контрагента, однако в ряде случаев это может стать одной из причин отказа от дальнейшего сотрудничества.

Данная услуга предоставляется на платной основе.

Проверка контрагента на нарушение налогового законодательства

Предоставляем комплексную услугу по проверке контрагентов на наличие фактов нарушения ими налогового законодательства РФ. Выполняется проверка по следующим фактам:

  • Неуплата налогов и сборов;
  • Не предоставление отчетности в ФНС;
  • Прочие нарушения.

Обратите внимание: при выполнении проверки на нарушении налогового законодательства в ФНС отправляется официальный запрос от вашей компании, который фиксируется и в дальнейшем может быть использовать в арбитраже.

Данная услуга предоставляется на платной основе.

Проверка по реестру дисквалифицированных лиц

Проводим проверку контрагентов по реестру дисквалифицированных лиц и предоставляем разрешенную к оглашению информацию (нарушение, срок дисквалификации и другие).

Реестр дисквалифицированных лиц – реестр, формируемый в ФНС, содержащий информацию о дисквалифицированных физических лицах. В данный реестр вносятся лица, допустившие нарушение законодательства в области предпринимательства, и в административном порядке лишенные права занимать определенные должности, вести предпринимательскую деятельность и т.д. Внесение в реестр дисквалифицированных лиц является привлечением к административной ответственности в соответствии с КоАП.

Наличие вашего контрагента в реестре дисквалифицированных лиц является веской причиной отказа от сотрудничества с ним (более того – сотрудничество с ним будет являться фактом нарушения законодательства). Также с помощью реестра вы получите общее понимание о благонадежности физического лица и сможете принять взвешенное решение о дальнейшей работе с ним.

Услуга проверки по реестру дисквалифицированных лиц предоставляется на платной основе.

Как проверить контрагента по ИНН и другим параметрам?

Чтобы получить услуги по проверке контрагентов, зарегистрируйтесь на сайте или воспользуйтесь помощью наших специалистов по телефону, в чате на сайте или по электронной почте. Мы предоставим информацию об услугах и условиях их предоставления, и поможем в работе с сайтом.

Как проверить контрагента (ИП) на благонадежность | Проверка партнеров в налоговой службе

ООО МКК «Приоритет Финанс» предлагает профессиональные услуги по проверке партнеров по бизнесу. Гарантируем надежность, законность и строгую конфиденциальность. Обеспечиваем сжатые сроки решения поставленных вопросов.

Перед принятием инвестиционных и иных решений о сотрудничестве с компанией или ИП необходимо проверить контрагента в налоговой службе, в реестре судебных дел о банкротстве, по другим официальным информационным каналам. Это позволяет грамотно и точно оценить все перспективы и возможные риски предстоящих сделок.

За последние годы увеличилось количество фирм-однодневок и предприятий-банкротов. Сотрудничество с такими компаниями может повлечь серьезные финансовые потери. Чтобы обезопасить свой бизнес, перед заключением договоров и подписанием иных юридически значимых документов нужно удостовериться в надежности и добросовестности контрагентов. Для этого запрашивается информация из единого госреестра.

Эксперты детально изучают документы контрагента. Вместе с этим потребуется провести анализ участия организации в тендерах (конкурсах, аукционах), судебных процессах. Также нужно проверить отчетность контрагента — ИП или организации, подаваемую в налоговую службу, внебюджетные фонды, госстатистику, посмотреть отзывы о нем в СМИ, в том числе на онлайн-ресурсах. Это позволяет собрать информацию о правовом статусе, имущественном и финансовом положении интересующей фирмы, ее платежеспособности и рентабельности.

Для того чтобы проверить отчетность контрагента — ИП или фирмы — в налоговой службе, нужны профессиональные знания и навыки. Поэтому лучше обратиться за помощью к опытным аналитикам.

Услуги специалистов ООО МКК «Приоритет Финанс» по проверке контрагентов:

  • консультации;
  • сбор данных относительно статуса и текущего состояния дел на интересующем предприятии;
  • анализ документов контрагента (регистрационных, учредительных, разрешительных, бухгалтерских, отчетных). Специалист изучает Устав, решение об учреждении организации, об избрании ее руководителя, свидетельства ОГРН и ИНН, лицензии, допуски СРО, сертификаты на предмет соответствия закону;
  • проверка контрагентов на предмет их участия в судебных разбирательствах, включая процессы о банкротстве. Эксперт анализирует дела в судах, а также банк данных исполнительных производств ФССП РФ;
  • проверка партнеров по бизнесу в реестре недобросовестных поставщиков и по иным базам данных.
  • По результатам деятельности аналитики составляют подробные отчеты — «Паспорта предприятий».

Более подробную информацию о том, как проверить контрагента на благонадежность, можно узнать по телефону +7 (343) 247-24-77, с помощью онлайн-формы или по электронной почте [email protected]

Проверьте себя и контрагента у специалистов аналитического отдела ООО МКК «Приоритет Финанс»! Достоверная и объективная информация — надежный ориентир в мире бизнеса!

Анализ данных интернет-ресурсов государственных органов :: Подробно :: Бизнес и право :: Россия-ИнфоЦентр



Этапы и методы налоговой проверки контрагента

Для того, чтобы обезопасить себя от всех возможных рисков при осуществлении хозяйственной деятельности и претензий со стороны налоговых органов, компания должна предпринять несколько шагов по проведению проверки контрагента. Проверка обычно проводится в четыре этапа:

Этап 1. Анализ данных интернет-ресурсов государственных органов

Используя сайты официальных государственных органов, можно получить всю основную информацию о потенциальном контрагенте.

В первую очередь необходимо обратиться на сайт ФНС России (https://www.nalog.ru/rn22/about_fts/el_usl/). С помощью специальных сервисов можно получить следующую информацию обо всех субъектах хозяйствования:

краткие сведения из ЕГРЮЛ онлайн: указан ли контрагент в ЕГРЮЛ, дата и место его регистрации, юридический адрес, сведения об уставном капитале, учредителях и о внесении изменений в реестр с указанием даты;

наличие в отношении контрагента решения о ликвидации, реорганизации, уменьшении уставного капитала, опубликованного в «Вестнике государственной регистрации»;

принято ли решение об исключении его из Единого государственного реестра юридических лиц в качестве бездействующего предпринимателя;

получить подтверждение того, что в состав руководства компании-контрагента не входят дисквалифицированные лица;

узнать, зарегистрирована ли она по адресу «массовой регистрации» и можно ли с ней связаться по адресу, указанному в ЕГРЮЛ;

контроль отсутствия учредителя или руководителя общества в реестре лиц, отказавшихся от участия в организации;

для получения информации о наличии или отсутствии задолженности по обязательным платежам;

для получения информации о наличии приостановления операций по счетам компании;

проверить контрагента по ИНН.


 

Сайт Главного управления по вопросам миграции МВД России (http://services.guvm.mvd.rf/info-service.htm?sid=2000). С его помощью можно получить информацию о том, входит ли паспорт ИП или руководителя контрагента в список недействительных паспортов РФ.

 

Реестр недобросовестных поставщиков системы закупок для государственных и муниципальных нужд, который ведется Федеральной антимонопольной службой России (http://zakupki.gov.ru/epz/dishonestsupplier/quicksearch/search.html). Конечно, потенциальный контрагент не обязательно будет участником этой системы, но для минимизации рисков следует провести проверку и в этом реестре.

 

Сайт Федеральной службы судебных приставов (http://fssprus.ru/iss/ip). Перед вами банк данных исполнительных производств, обратившись к которому, можно узнать, открыто ли исполнительное производство в отношении контрагента, независимо от того, является ли контрагент ИП или организация.

 

Картотека арбитражных дел на официальном сайте Высшего Арбитражного Суда РФ (http://kad.arbitr.ru/) дает возможность узнать, не участвует ли контрагент в судебном разбирательстве. Содержит информацию о судебных разбирательствах и их содержании.

 

Единый федеральный реестр сведений о фактах деятельности юридических лиц (http://www.fedresurs.ru/#/) предоставляет информацию о том, находится ли контрагент на какой-либо стадии банкротства, а также о величине чистые активы акционерного общества на последнюю отчетную дату.

 

Сайты лицензирующих органов. С их помощью можно проверить, была ли выдана лицензия потенциальному контрагенту (если такая лицензия требуется для его деятельности). Каждый вид деятельности имеет свой лицензирующий орган, а значит, и сайт.

 

 

 

Автор: Анна Дорожкина


Исследование причин исторических неудач центральных контрагентов | Бюллетень – июньский квартал 2021 г.

Крест Николая

финансовые рынки, финансовая стабильность, рыночные операции, регулирование

Фото: Prime Images

Аннотация

Хотя сбой центрального контрагента (ЦКА) был редкостью в прошлом, он мог серьезно нарушить и дестабилизировать финансовую систему.Это вызвало глобальный толчок к внедрению режимов урегулирования, чтобы власти могли поддерживать непрерывность критически важных функций проблемной КПК. В этой статье рассматриваются 3 сбоя CCP, чтобы определить общие причины сбоя, которые могут помочь властям предотвратить или подготовиться к урегулированию. Выяснилось, что, несмотря на то, что в рассматриваемых эпизодах существуют некоторые общие причины сбоев, они в значительной степени были устранены за счет улучшений в управлении финансовыми рисками ЦКА в последние годы.

Введение

Центральные контрагенты (ЦКА) уже много лет играют важную роль на финансовых рынках и их важность продолжает расти, поскольку клиринговая деятельность значительно выросла за последние годы. последнее десятилетие.Основная роль ЦКА заключается в управлении рисками, роль, которую они, по общему мнению, играют. показали хорошие результаты во время мирового финансового кризиса (GFC). После GFC международный консенсус возникла для более широкого использования централизованной инфраструктуры, такой как ЦКА, торговые платформы и торговые репозиториев на внебиржевых (OTC) рынках деривативов, чтобы помочь решить некоторые проблемы регулирующие органы и участники рынка. Соответственно, в 2009 г. лидеры G20 обязались централизованный клиринг стандартизированных внебиржевых деривативов, в результате чего значительно возросла роль ЦКА.Это было сопровождается глобальным повышением требований к надзору, в том числе за счет реализации Принципов для инфраструктуры финансового рынка (PFMI).

В контексте ЦКА режим санации дает органу санации (обычно центральному банку) полномочия вмешиваться, когда ККТ выходит из строя, чтобы гарантировать, что она поддерживает свои критические функции и, таким образом, поддерживает финансовую стабильность. Совет финансовых регуляторов предложил Австралии ввести режим разрешения для клиринговых и расчетных механизмов с Резервным банком в качестве решения орган (Совет финансовых регуляторов, 2019 г.).Правительство Австралии объявило о введении режим урегулирования для клиринговых и расчетных механизмов в рамках бюджета на 2021 год. Один вызов для Власти КПК по разрешению споров заключаются в том, что исторически неудачи КПК были редкостью. Это затрудняет предсказать обстоятельства, которые могут привести к отказу КПК, который потребует разрешения. Понимание тех обстоятельства особенно важны для урегулирования ККТ, потому что отказ ККТ может быть событие «быстрого сжигания», требующее от уполномоченного органа принимать решения быстро и с неполная информация.

В этой статье рассматриваются причины исторических сбоев CCP, чтобы понять, что может спровоцировать стресс КПК в будущем. В документе основное внимание уделяется трем делам: Caisse de Liquidation des Affaires en Marchandises во Франции в 1974 году, Куала-Лумпурская клиринговая палата по сырьевым товарам в 1984 году и Гонконгская фьючерсная биржа в 1987 году. различных причин и степени тяжести (Cox, Murphy and Budding 2012), эти 3 эпизода имеют характерно то, что они приводили к закрытию ЦКА на определенный период времени, а также к значительным последствиям для пострадавший рынок.

После определения общих факторов, лежащих в основе трех сбоев, в этой статье рассматривается, как эти факторы имеют отношение к пониманию потенциальных причин отказа ККТ в будущем с учетом изменений в управление финансовыми рисками и надзор за ЦКА, имевшими место после возникновения сбоев.

Вставка A. Как работают ККТ?

ЦКА — это тип финансового учреждения, помогающего обеспечить эффективную торговлю некоторыми финансовыми инструментами. товары.Они очищают сделок, выступая в качестве посредника между покупателем и продавцом, предполагая, что роль покупателя для каждого продавца и продавца для каждого покупателя, гарантирующая выполнение обязательств. Некоторые ЦКА также осуществляют расчетов по сделкам, что представляет собой процесс завершения сделок путем доставки наличных средств. продавцу, а активы и/или денежные средства покупателю. Эти клиринговые и расчетные функции позволяют финансовые рынки, чтобы работать гладко и эффективно. Финансовые учреждения, уполномоченные торговле напрямую через ЦКА называются участников .Участники совершают сделки от имени себя или своих клиентов (последнее известно как клиентский клиринг ). В клиентском клиринге, если клиент не выполняет свои обязательства, участник несет ответственность по этим обязательствам. Это только когда участник терпит неудачу, КПК берет на себя ответственность.

Ключевая роль ЦКА заключается в управлении кредитным риском контрагента (риском того, что контрагент не полностью выполнять свои финансовые обязательства). Один из способов управления этим риском — сбор маржи.Есть два основные виды собираемой маржи. Начальная маржа собирается по открытым позициям в момент сделка совершена. Его размер откалиброван ЦКА, чтобы покрыть значительные ценовые движения, и удерживается ЦКА в качестве залога. Вариационная маржа собирается периодически (часто ежедневно) на основе ценовых движений и передается через ЦК от участника, чья позиция потеряла стоимость, к участник, чья позиция приобрела ценность. ЦКА также поддерживают предварительно профинансированный буфер объединенных финансовых ресурсы для покрытия дополнительных убытков (известный как фонд дефолта ) которые могут возникнуть, если участник должен был объявить дефолт в стрессовых рыночных условиях, а его первоначальная маржа и другие взносы было недостаточно для покрытия убытков.Сюда могут входить взносы участников и CCP.

ЦКА может понести убытки, если участник не выполняет свои обязательства по выплате маржи. КПК тогда у них больше не будет совпадающей книги в том смысле, что у них больше нет участника на каждой стороны каждой сделки и теперь подвержены рыночному риску. ККТ попытаются вернуться к совпадающей книге путем закрытие или продажа портфеля неплательщика с аукциона оставшимся участникам. В зависимости от цене, по которой ЦКА может продать портфель неплательщика, он может понести убытки.Эти будет покрываться, в первую очередь, за счет первоначальной маржи, предоставленной неплательщиком. Если бы это было недостаточно, ЦКА, возможно, потребуется использовать свой резервный фонд.

Многие ЦКА также имеют право распределять убытки по дефолту между участниками, если у них нет ресурсы, чтобы поглотить их, или даже разорвать контракты в крайнем случае, если они не в состоянии ликвидировать портфель неплатежеспособного участника.

КПК может потерпеть неудачу по ряду причин, включая исчерпание финансовых ресурсов для выполнения своих обязательств и вынужден прекратить оказание услуг, или что его действия существенно подрывают доверие к рынку, для которого он очищает.Несостоятельность системно значимой ЦКА может значительно подрывают стабильность рынков, на которых она работает, или даже глобальную финансовую систему.

Caisse de Liquidation des Affaires en Marchandises (1974)

Фон

Caisse de Liquidation des Affaires en Marchandises (CLAM) была КПК, обслуживающей парижский товарный рынок. Биржа, рынок, на котором торгуются фьючерсы на какао, кофе и сахар (Bignon and Vuillemey 2017).

В период с ноября 1973 г. по ноябрь 1974 г. мировые цены на сахар выросли в шесть раз.Там было также значительный рост спекуляций сахаром на Парижской товарной бирже, заключающийся в сделках зарегистрированный CLAM, увеличился с 54 000 тонн в месяц в 1971 году до 1,9 миллиона тонн в месяц. в 1974 г.

Система управления рисками CLAM в основном состояла из сбора начальной маржи и вариаций. маржа, которая рассчитывалась ежедневно. Начальная маржа была рассчитана примерно в 10% от стоимость контракта. На рынке была ежедневная «лимитная цена вниз», что означало, что рынок закрытие дня, если цены упали более чем на определенную сумму.Цель предельной нисходящей цены состоит в том, чтобы снизить волатильность от временной рыночной паники.

Как правило, каждый клиент имел маржинальный счет у своего участника, в котором они были необходимы. внести начальную маржу плюс буфер в размере около 5 % от стоимости контрактов. У многих участников были клиенты, у которых преимущественно были либо длинные, либо короткие позиции, т. участники были сильно подвержены направленному движению цен.

У CLAM не было дефолтного фонда или инструментов для распределения убытков по дефолту между участниками.Как следствие, любые потери сверх маржи участника будет поглощен собственным капиталом ЦКА.

По умолчанию

В середине ноября 1974 г. мировые цены на сахар начали падать. С 21 ноября по 2 декабря дневная лимитная цена была снижена 7 раз, при этом цены упали на 21 %. Это вызвало серьезные проблемы для нескольких участников, в том числе для Натафа, который был крупнейшим участником CLAM. В течение 1974 года клиенты Nataf увеличили свои долгосрочные позиции по мере того, как мировые цены на сахар быстро увеличился.Натаф перестал держать всего 9% всех открытых позиций в январе. 1974 г. до 56 % к ноябрю в интересах примерно 600 розничных торговцев.

К 25 ноября Nataf технически находился в состоянии дефолта, поскольку не смог выполнить маржинальные требования. Однако CLAM не сразу объявила Nataf дефолтом, что позволило ему продолжить регистрацию сделок. По когда 2 декабря был объявлен дефолт Nataf, вся первоначальная маржа Nataf была исчерпаны, и примерно 50 % клиентов Nataf находятся в состоянии дефолта.

Если цены на сахар упадут на 21%, еще одно предельное снижение цены приведет к Еще 2 участника не выполнят обязательства, с потенциальным отказом от 8–10 участников, если цена продолжала падать. На этом основании министр торговли Франции санкционировал временное закрытие рынка по запросу CLAM.

Затем CLAM попыталась закрыть открытые позиции по расчетной цене, которая минимизировала бы ее убытки. А пункт в своде правил CLAM при условии, что если торговля будет приостановлена ​​из-за исключительных обстоятельств, технический комитет CLAM устанавливает цену для немедленного урегулирования непогашенных позиций, равную средняя цена за последние 20 торговых дней.Это было бы намного выше цены закрытия на 2 декабря, и по этой цене Натаф не был бы в состоянии дефолта (это означает, что КПК не потери).

Клиенты с короткими позициями оспорили утверждение о том, что обвал цены товара представляет собой исключительные обстоятельства. Они настаивали на соглашении с CLAM, чтобы позволить рынку вновь открыться. предлагая купить дефолтную позицию Nataf по цене сахара, когда рынок был закрыт 2 декабря. Это предложение позволило бы CLAM продолжить работу после покрытия убытков менее более трети собственного капитала.Однако CLAM отказался, хотя мировые цены на сахар продолжали падать. в дальнейшем.

В июне 1975 г. французский суд признал решение о закрытии рынка незаконным. На этом любой надежды на открытие CLAM, и французское правительство назначило администратора КПК.

Информационно-справочная палата Куала-Лумпура (1984)

Фон

Основанная в 1980 году Куала-Лумпурская товарная биржа (KLCE) представляла собой рынок фьючерсов на пальмовое масло, каучук, олово и другие товары, сделки с которыми проходят расчетную палату по сырьевым товарам Куала-Лумпура (КЛЧЧ).Это была единственная в мире товарная биржа фьючерсов на пальмовое масло, при этом Малайзия была крупнейший в мире экспортер пальмового масла. KLCE испытал сильный рост в первые годы своего существования. работает, при этом объемы торгов выросли более чем на 150 процентов в период с 1982 по 1983 год за один месяц форвардные контракты (Asian Wall Street Journal, 1984).

Во второй половине 1983 года цены на пальмовое масло начали резко расти из-за сокращения производства пальмового масла. в Малайзии, снижение производства сои в США и высокий мировой спрос.Между 1 июля 1983 г. и середина января 1984 г. цены на пальмовое масло выросли на 275 % (Financial Times 1984), с особенно сильным ростом в начале января.

Участники KLCCH провели клиринг клиентов и подпадали под требования членства, включая минимальные требования к оплаченному капиталу и чистым активам. Участники также должны были сделать вклад с KLCCH в качестве депозита для покрытия собственных рисков, но не было взаимного ресурсы по умолчанию. Из доступных источников подробности о том, как работала маржинальная структура на KLCCH. неясны (Financial Times 1984).

KLCE и KLCCH регулировались Комиссаром по торговле сырьевыми товарами Малайзии и управлялись Правление биржи из 12 человек. По правилам KLCE у него были различные чрезвычайные полномочия, включая полномочия по ограничению торговли.

По умолчанию

Основной причиной дефолта стал один торговец, Лу Ченг Гхи. Г-н Лу начал торговать пальмовым маслом в начале Январь 1984. Продавал контракты через участника Sakapp Commodities (Сакапп).

Мистер Лу открыл крупную короткую позицию в январе и феврале 1984 г., что привело к тому, что KLCCH предложил Sakapp ограничит свою торговлю 22 февраля.В ответ г-н Лу распространил свою торговлю среди 5 других участников. В начале марта г-н Лу держал большое количество коротких позиций. со сроком погашения в том же месяце, что потребовало от него покупки компенсирующих длинных позиций, поскольку он не мог доставить физическое пальмовое масло. Это привело к дальнейшему росту цены. 12 марта KLCE ответила: активация чрезвычайных правил для ограничения торговли. 13 марта и 14 марта 6 участников не выполнили клиринг для мистера Лу.

После дефолта торговля была приостановлена ​​на неделю.Когда рынок вновь открылся, цены на пальмовое масло упали. упал более чем на 50 процентов. Хотя рынок продолжал работать, объемы продаж снизились более чем на 95 процентов год спустя по сравнению с уровнями до приостановки, что отражает потерю уверенности в CCP и рынок фьючерсов в целом из-за инцидента. Правительство Малайзии создало рабочая группа по расследованию инцидента, которая опубликовала отчет (Asian Wall Street Journal 1984).

Гонконгская фьючерсная биржа (1987)

Фон

Гонконгская фьючерсная биржа (HKFE) начала торговать индексом гонконгского фондового рынка (Hang Seng Index или HSI) фьючерсов в 1986 году, работающих отдельно от Гонконгской фондовой биржи (SEHK).HKFE быстро наблюдался резкий рост, при этом ежедневные объемы торгов фьючерсами на HSI выросли более чем на 1800 процентов в период с мая 1986 года по сентябрь 1987 года. HSI вырос на 55 процентов в период между 1 января 1987 г. и 1 октября 1987 г.

Ключевые аспекты управления финансовыми рисками, включая установление первоначальной маржи в HKFE, были выполнены International Commodities Clearing House Ltd (ICCH), отдельная организация от HKFE (Davison 1988). Сделки на HKFE гарантировались еще одной отдельной организацией, управляемой ICCH, Future Guarantees. Corporation (FGC), у которой не было взаимных ресурсов по умолчанию.

В Гонконге было 2 регулятора рынка: Комиссия по ценным бумагам и Комиссия по торговле товарами. (Кокс, 2015).

По умолчанию

Один трейдер, Роберт Нг, вместе с горсткой деловых партнеров накопил длинную позицию в HSI. фьючерсы, которые составляли более 50 % открытых длинных позиций. Они сделали эти сделки через небольшое количество участников, что, в свою очередь, привело к тому, что 3 участника держали 50% длинных позиций. Длинная сторона рынка также имела большое количество мелких и неискушенные розничные спекулянты, которые во многих случаях финансировались их участниками для размещения маржи, что дает участникам еще большую подверженность потерям, понесенным их клиентами.

На короткой стороне рынка доминировали арбитражеры, которые воспользовались большой премией. в структуре ценообразования фьючерсных контрактов HSI по сравнению с их обычной ценой (цена наличных акций плюс процентная ставка за вычетом ставки дивидендов) за счет покупки акций и продажи фьючерсных контрактов. Вокруг 80 % коротких позиций принадлежали всего 4 участникам.

В понедельник, 19 октября 1987 года, HSI упал примерно на 11%, что стало одним из первых событий в глобальный крах фондового рынка.Это превысило покрытие начальной маржи, которая была установлена ​​примерно на 8 % от стоимости фьючерсного контракта HSI. В ожидании дальнейшего падения HKFE существенно увеличили первоначальные маржинальные требования за счет внутридневного маржин-колла. Большой внутридневной Маржин-колл привел к некоторым дефолтам, однако было собрано более 96% внутридневной маржи.

В тот же день в США, после закрытия в Гонконге, промышленный индекс Доу-Джонса упал на 22,6 % (событие, известное как Черный понедельник).В ответ как SEHK, так и HKFE закрыто до конца недели. Однако закрытие не могло предотвратить крупные дефолты, происходящие на контракты по маржин-коллам предыдущего дня — почти 30 % причитающейся маржи в КПК не была выплачена сумма, превышающая общие финансовые ресурсы ФСК. Больше значений по умолчанию было ожидается, когда рынки вновь откроются.

В ответ на ситуацию различные стороны, в том числе правительство Гонконга, акционеры FGC и участники HKFE договорились о финансировании пакета помощи FGC в размере 2 миллиардов гонконгских долларов, предназначенного для чтобы он мог выполнить свое обязательство по гарантированию сделок.

Когда рынки вновь открылись 26 октября, HSI закрылся на 33%, а HSI фьючерсы закрылись на 44 %. В результате 45 участников объявили дефолт, так как клиенты (включая г-на Нг) не выплатил маржу. В конце концов, некоторые участники выплатили маржу по просроченным платежам. основе, но позиции 34 участников были ликвидированы HKFE в период с 27 октября по 2 ноября. Для этого использовался пакет помощи в размере 2 миллиардов гонконгских долларов, однако это позволило HKFE возобновить операции.

Основные причины отказа

Во всех случаях ключевым провоцирующим фактором в преддверии отказа было быстрое раскручивание значительное увеличение цены фьючерсного продукта (фьючерсы на сахар, фьючерсы на пальмовое масло и индекс акций фьючерсы соответственно). Без большого движения цены участники вряд ли объявят дефолт, и даже если они делают, что ЦКА должен иметь возможность ликвидировать портфели неплатежеспособных участников и вернуться к совмещенный портфель без значительных убытков, если рынок достаточно ликвиден.

Однако большого движения цены обычно недостаточно, чтобы вызвать отказ ЦКА. Другие КПК столкнулись ценовые циклы одинакового размера без сбоев; например, другие ЦКА, осуществляющие клиринг по фьючерсам на сахар, не потерпели неудачу в 1974 г., и никакие другие КПК не потерпели неудачу во время глобального краха фондового рынка в 1987 г. (Бернанке, 1990). В каждом случаев, рассмотренных выше, имели место другие действия или элементы системы управления рисками, которые способствовал провалу. Они рассматриваются ниже.

1.Характер участников и клиентов

Общим фактором в рассмотренных неудачах был характер участников и клиентов, которых они обслуживается. Там, где один или группа участников или клиентов имели очень большие направленные позиции, ценовое движение, скорее всего, угрожало КПК. В случае KLCCH короткая позиция по фьючерсам на пальмовое масло в конечном итоге привела к краху КПК.

Недостаток финансовой грамотности клиентов также был одной из причин этих неудач.В CLAM, большинство клиентов были мелкими розничными торговцами. Многие клиенты шли на риски, которых они не понимают, и они не были готовы к большим маржин-коллам, когда цена быстро скорректировалась. Некоторый у клиентов не было достаточно ликвидных финансовых ресурсов, а другие не знали, что они могут быть востребованы маржа вообще. Многие клиенты перестали платить маржу после отправки ордеров на продажу для выхода из своих позиций, даже хотя эти приказы не были выполнены из-за ограничения торговых остановок (Bignon and Vuillemey 2017).

HKFE столкнулась с проблемами, связанными с пулом клиентов. На длинной стороне было очень высоко концентрация через одного крупного клиента, дефолт которого привел к очень большим убыткам. Он также испытал проблемы, связанные с принятием клиентами чрезмерного риска, иногда с помощью участников. С короткой стороны, практика арбитража премии между фьючерсами HSI и рынком акций короткие фьючерсные контракты означали, что разрыв фьючерсных контрактов по цене выше рыночной приведет к значительным потерям для арбитражных коротких продавцов.Это заставит их продавать акции свернуть свой арбитраж, что еще больше снизит HSI и поставит под угрозу стабильность финансовая система. Это сделало разрыв нежизнеспособной стратегией после закрытия HKFE и способствовало необходимость залога.

2. Неправильные стимулы для ЦКА, которые не соответствуют принципам ответственного управления финансовыми рисками

Рассмотренные эпизоды подчеркивают некоторые извращенные стимулы для КПК, которые могут заставить их отступить от ответственное управление финансовыми рисками.

Первый возникает, когда интересы менеджеров КПК не совпадают с интересами акционеры. Например, в KLCCH сообщалось, что одна из причин, по которой KLCE и KLCCH не действовали более решительно в январе или феврале, несмотря на опасения по поводу манипулирования рынком со стороны г-на Лу, высказанные некоторых заинтересованных сторон, заключалась в том, что члены его правления сами занимали позиции по пальмовому маслу и поэтому считали возражал против принятия мер.

Второй возникает, когда у КПК нет достаточного стимула для вызова участника, который пропустил маржинальные платежи в случае дефолта из-за возможности того, что рынок может развернуться, пощадив ЦКА от понесения убытков (Bignon and Vuillemey 2017).Биньон и Вийемей утверждают, что это может возникнуть, когда CCP недостаточно капитализирована. Например, в сценарии, когда участник пропустил маржинальные платежи из-за убытков по направленной позиции по товару ЦКА избегает всех убытков, если ЦКА не объявить участника дефолтным, и цена товара развернется. Хотя это создает гораздо большее риск значительных убытков, если цена товара продолжит свою тенденцию, потери ЦКА ограничиваются его справедливость. Если его собственный капитал невелик и существует вероятность того, что цена товара развернется, ЦКА может принять решение не объявлять участнику дефолт.Такой подход безрассуден с точки зрения финансовой стабильности перспективы, так как он рискует гораздо большими потерями для ЦКА и его банкротством, если движение рынка не наоборот, вызывая нестабильность, которая влияет на всех участников рынка. Обратите внимание, что этот подход не рассмотреть несколько факторов, таких как репутационные риски для тех, кто принимает решения в ЦКА.

В-третьих, как только ЦКА берет на себя портфель неплатежеспособного участника, у него появляется стимул добиваться рыночных результатов, которые благоприятствуют неплатежеспособному портфелю, даже если это отходит от передовой практики управление финансовыми рисками.ЦКА обычно не может влиять на цены на рынке, для которого она очищает, однако в управлении дефолтом и восстановлении ЦКА обладают исключительными полномочиями, включая право разрывать контракты в некоторых обстоятельствах, фактически прекращая контракт по цене, установленной CCP. Хотя разрыв может быть полезной стратегией распределения убытков «последнего средства» для ЦКА, может серьезно подорвать доверие рынка, если будет замечено, что ЦКА проводит разрыв в несправедливым образом или когда доступны другие решения.

Биньон и Вюйлемей предполагают, что эти извращенные стимулы повлияли на действия CLAM. Это может объяснить, почему CLAM не объявил своего крупнейшего участника дефолтом, когда участник сначала не смог для удовлетворения причитающейся маржи. CLAM, возможно, рассчитал, что ожидаемое значение отсутствия дефолта было больше, чем неплатежеспособность, потому что потери ЦКА были ограничены его относительно низкий собственный капитал и стоимость фирмы как действующего предприятия. CLAM также попыталась минимизировать свои потери после по умолчанию путем установления расчетной цены фьючерсных контрактов выше текущей рыночной цены в соответствии с пунктом «форс-мажор» в его своде правил.Потому что возможность разрыдаться средняя расчетная цена за предыдущие 20 дней была доступна только тогда, когда рынок был закрыт, существование этого пункта сделало закрытие рынка наиболее жизнеспособной стратегией для КПК, чтобы свести к минимуму его потери.

3. Недостаточный надзор

Общей темой каждого эпизода, рассмотренного в этой статье, является то, что механизмы надзора за КПК были неадекватны. Хотя надзор сам по себе не предотвратит отказ КПК, компетентный надзор с Мандат по обеспечению финансовой стабильности может действовать превентивно, в том числе за счет обоснованного финансового риска. управления, чтобы сделать отказ ККТ менее вероятным во время стрессового события.

В случае с CLAM право закрыть рынок принадлежало министру французского правительства. а не независимым руководителем. Это оказало значительное влияние на возможный провал КПК. Решение французского суда в июне 1975 года о том, что решение министра закрыть рынок было незаконным. в конечном итоге привело к провалу КПК. Биньон и Вюйлемей утверждают, что CLAM воспользовался услугами министра. несовершенное знание свода правил CLAM, чтобы утверждать, что закрытие рынка будет законным и, таким образом, получить благоприятное решение.Возможно, независимый экспертный регулирующий орган лучше понял свод правил КПК и действовал по-другому, чтобы сохранить преемственность КПК.

Также представляется, что надзор в HKFE был недостаточным. Правительство предприняло относительно легкое прикосновение подход к регулированию (Cox 2015). Последующее рассмотрение отказа в отчете Дэвисона описал подход правительства Гонконга как «позитивное невмешательство», что означает, что правительство выступало за ограниченное финансовое регулирование, чтобы способствовать развитию Гонконга как финансовый центр (Davison 1988).Регулирующие органы были описаны в отчете Дэвисона как имеющие «общее отсутствие направления» и принятие «пассивной и реактивной роли». Запросы поскольку дополнительные ресурсы от регулирующих органов также были проигнорированы правительством.

KLCCH имел очень ограниченный надзор со стороны регулирующих органов. После неудачи правительство Малайзии отчет показал, что Комиссар по торговле сырьевыми товарами, главный регулятор, не имел никаких полномочий и что ответственные за регулирование считали, что местный рынок саморегулируется.

Были ли решены эти проблемы?

Системы управления финансовыми рисками 3 исследованных ЦКА сильно отличались от современные КПК. Многие разработки в современном управлении финансовыми рисками ЦКА были вызваны внедрение PFMI, которые являются международными стандартами для инфраструктуры финансового рынка включая ЦКА, целью которых является укрепление и сохранение финансовой стабильности (Bank for International Расчеты 2012). В Австралии принципы PFMI реализуются через Финансовую Стандарты стабильности для центральных контрагентов.

Некоторые из ключевых элементов современных систем управления рисками ЦКА включают:

  • Юридически определенный свод правил, который устанавливает структуру управления финансовыми рисками ЦКА и обязательным для всех участников и КПК.
  • Маржинальные требования по позициям участников, учитывающие ряд факторов включая риски со стороны участников, концентрацию риска со стороны крупных участников и риски ликвидности.
  • Фонд дефолта, который включает взносы участников и ЦКА для покрытия убытков по дефолту.По умолчанию размер средств соответствует требованиям «покрытия 1» или «покрытия 2», что означает они должны быть достаточно большими, чтобы охватить по умолчанию самого крупного или 2 самых крупных участников. соответственно.
  • Инструменты для распределения убытков между участниками, а не ЦКА, если убытки по дефолту превышают маржа участника и резервный фонд, удерживаемый ЦКА.

Современные ЦКА частично решают вопросы, касающиеся характера их участников и клиентов посредством требований к членству для участников, которые направлены на то, чтобы они не подвергали риску КПК. это несоразмерно собственной способности участника поглощать риск.К ним относятся минимальные требования к капиталу для участников, которые связаны с количеством клиентов, которых участник разрешено обслуживать, и дополнительная маржа для участников, которые несут концентрированный риск для ЦКА. Данные сбор средств с клиентов также может помочь ЦКА понять риски, связанные с клиентами, и учесть для этого в рамках их управления финансовыми рисками. Однако на практике количество информации доступные ЦКА для клиентов, варьируются, и часто участникам предоставляется возможность отслеживать риски, связанные с позиции своих клиентов.

Вопросы, касающиеся сложности клиентов участников, более субъективны, их трудно контролировать даже когда информация о клиенте доступна, и может показаться очевидным источником риска только в ретроспектива. Этот источник риска, вероятно, уменьшится в ЦКА, в которых участвуют крупнейшие участники. высококапитализированные глобально системно значимые банки (GSIB), которые, вероятно, диверсифицированные и институциональные клиенты.

В некоторых случаях порочные стимулы для ЦКА, которые не соответствуют ответственному финансовому риску управление может по-прежнему существовать в случае дефолта.Если ЦКА не может ликвидировать неплатежеспособную портфеля участника, он все же может попытаться управлять клирингом и расчетами таким образом, чтобы это благоприятствовало его интересы. Однако существуют правильные инструменты для устранения порочных стимулов. Примечательно, что КПК являются необходимо поддерживать минимальный уровень собственного капитала и вносить вклад в свой фонд по умолчанию наряду с участники. Это гарантирует, что ЦКА несут значительные убытки от ненадлежащего управления рисками, а также обеспечивает стимул для всех участников внимательно следить за управлением финансовыми рисками в ЦКА.Кроме того, надзор со стороны независимых регулирующих органов затруднит безответственное поведение ЦКА во время управления по умолчанию, поскольку регулирующие органы, вероятно, заметят такое поведение и могут использовать свои полномочия для вмешиваться.

Надзор за ККТ сейчас в целом намного сильнее, чем в рассмотренных делах. Схема PFMI обязанности центральных банков, регуляторов рынка и других соответствующих органов по надзору инфраструктура финансового рынка и внедрение PFMI.

Заключение

В этой статье определены 3 фактора, которые были отмечены неудачами 3 КПК. осмотрел. Во-первых, у КПК был особый состав участников и клиентов, который делал их уязвимыми. к последствиям значительных ценовых движений. Во-вторых, порочные стимулы для КПК заставляли их вести себя способами, которые отходят от надлежащего управления финансовыми рисками. В-третьих, у КПК были неадекватные регулирующий контроль и надзор. Эти факторы в сочетании с быстрым раскручиванием большой цены увеличение, что привело к отказу КПК.

Эти факторы в значительной степени были смягчены современными структурами управления рисками ЦКА и усиленный надзор, в том числе за счет внедрения PFMI. Тем не менее, КПК часто системно важными, и их отказы могут быть внезапными. Поэтому важно, чтобы надзорные органы ККТ и органы по разрешению споров должны сохранять бдительность в отношении этих факторов, а также возникающих факторов, которые могут привести к отказу КПК. По-прежнему важно, чтобы надзорные органы и органы по урегулированию споров исследовать возможные факторы, которые могут привести к сбою ККТ, как смягчить эти факторы и как они факторы могут повлиять на возможное разрешение CCP.

Каталожные номера

Asian Wall Street Journal (1984), «Малайзийская комиссия по расследованию возможных нарушений в производстве пальмового масла». Dealings», The Wall Street Journal , 21 марта.

Asian Wall Street Journal (1984 г.), «Отчет касается регулирования фьючерсов в Малайзии», The Asian Wall Street Journal , 20 августа. Можно купить в .

Правительство Австралии (2015 г.), «Режим разрешения для инфраструктуры финансового рынка — Консультационный документ», сайт Казначейства, февраль.Можно купить в .

Банк международных расчетов (2012 г.), «Принципы финансового рынка». Инфраструктура», апрель. Доступно на .

Белл С. и Х. Холден (2018 г.), «Врезка А: два случая неисполнения обязательств в ККТ с разницей в 10 лет», Ежеквартальный обзор BIS , стр. 75–76.

Бернанке Б.С. (1990), «Клиринг и расчеты во время краха», Обзор Финансовые исследования , 3 (1), стр. 133–151.

Биньон В. и Г. Вуиллемей (2017 г.), «Провал информационного центра: эмпирические данные», Рабочий документ Банка Франции 638.

Совет финансовых регуляторов (2019 г.), «Регулирование инфраструктуры финансового рынка». Реформы», ноябрь. Можно купить в .

Кокс Р., Д. Мерфи и Э. Баддинг (2012 г.), «Центральные контрагенты в условиях кризиса: международные Товарная клиринговая палата, Новозеландская биржа фьючерсов и опционов и Стивен Фрэнсис Дело», Журнал инфраструктур финансового рынка , 4(3), стр 65–92.

Cox RT (2015), «Центральные контрагенты в кризисе: Гонконгская фьючерсная биржа в кризисе» 1987 г.», Журнал «Инфраструктуры финансового рынка» , 4(2), стр 73–98.

Дэвисон И.Х. (1988 г.), «Эксплуатация и регулирование индустрии ценных бумаг Гонконга», Итоговый отчет, 27 мая.

Даффи Д. (2014 г.), «Решение проблем центральных контрагентов», Высшая школа Бизнес, Рабочий документ Стэнфордского университета 3256.

Edey M (2015), «Переход к централизованному клирингу внебиржевых деривативов в Австралии», Ежегодная конференция Международной ассоциации свопов и деривативов, Сидней, 22 октября.

Совет по финансовой стабильности (2011 г.), «Ключевые атрибуты эффективных режимов урегулирования финансовых учреждения», октябрь. Можно купить в .

Financial Times (1984), «Малайзия ужесточает правила торговли фьючерсами на пальмовое масло», Financial Times , 21 августа.

Financial Times (1984), «Действия по восстановлению подорванной уверенности», Financial Times , 19 июня.

Хэнкок Дж., Д. Хьюз и С. Матур (2016 г.), «Источники финансовых рисков для Контрагенты», Бюллетень RBA , сентябрь, стр. 69–75.

Ларс П., Дж. Старн и М. Холтер (2019 г.), «Дефолт Star Trader по-прежнему тревожит рынок электроэнергии» Год спустя», сайт Bloomberg, 12 сентября.

RBA (Резервный банк Австралии) (2014 г.), «Представление запроса финансовой системы», Исследование финансовой системы, март.

Проверка названия компании.Проверка контрагента: как пользоваться сервисом ФНС. Как проверить заработок организации: пошаговая инструкция

Проверка названия компании. Проверка контрагента: как пользоваться сервисом ФНС. Как проверить заработок организации: пошаговая инструкция

При принятии решения о сотрудничестве с компанией или ИП постоянно возникает вопрос о благонадежности и честности Контрагента.Это касается ситуации, когда Физическое лицо заказывает товар или услугу, а также ситуации, когда Юридическое лицо начинает сотрудничество с новым Поставщиком/Партнером/Клиентом.

При оплате (предоплате) товаров или услуг необходимо четко понимать, что Поставщик выполнит все свои обязательства, поставит товар или окажет услугу четко и в срок.

Важно проверять Контрагента и выбирать надежные компании для исключения возможных рисков поставки некачественного товара, отсутствия гарантийного обслуживания.

Для Юридических лиц проверка Контрагента является основным действием по предотвращению финансовых и налоговых рисков. Федеральная налоговая служба настоятельно рекомендует проверять Контрагентов и проводить комплексную проверку с использованием всех доступных открытых и законных источников информации. Самый простой способ Проверить Контрагента – получить выписку из ЕГРЮЛ/ЕГРИП на сайте налоговой. Для получения более полной информации рекомендуется воспользоваться сервисом проверки контрагентов ЗАЧЕСТНЫЙБИЗНЕС.

На портале ЗАЧЕСТНЫЙБИЗНЕС можно бесплатно проверить Контрагента юридического лица или ИП по информации из официальных открытых источников (ФНС, РОССТАТ и др.)

Данные на портале ежедневно обновляются и синхронизируются с сервисом nalog.ru ФНС России*.

Для бесплатной проверки Контрагента по ИНН/ОГРН/ФИО/ФИО используйте поисковую строку:

Для этого введите в поисковую строку ИНН или ОГРН предприятия.

Если у вас нет точных реквизитов, достаточно ввести название компании. Если имя распространенное и по вашему запросу появляется список, желательно уточнить запрос:
. введите название компании + фамилия директора (например: ТЕХПРОМ ИВАНОВ )
. или: название компании + местонахождение (например: ТЕХПРОМ МОСКВА )
. или все параметры сразу (например: ТЕХПРОМ ИВАНОВ МОСКВА )

Краткий алгоритм Проверки Контрагента (как определить надежного Контрагента с помощью ЧЕСТНЫЙ БИЗНЕС.РФ):

  1. Организация должна существовать, ее статус должен быть Активен.
  2. Компания не должна состоять в специальных реестрах налоговой службы (ФНС), иначе в карточке появится красная надпись под названием компании. Например:
    Связь с юрлицом юрлицом отсутствует. адрес (по данным ФНС).
  3. Компании со сроком деятельности менее года имеют повышенные риски (определяются датой регистрации).По статистике, каждая третья компания прекращает деятельность в течение первого года.
  4. Компания должна находиться по адресу регистрации. Компания не должна иметь адрес массовой регистрации. Сколько компаний еще зарегистрировано по этому адресу, указано в карточке под адресом. Массовые адреса часто используются недобросовестными компаниями или компаниями-однодневками.
  5. Виды деятельности общества должны совпадать по смыслу с фактической деятельностью общества.
  6. Руководитель (директор) компании. Если вы знаете, кто является главой компании, проверьте эту информацию. Бывают случаи, когда компании регистрируются на номинальных управляющих, т.е. лиц, не участвующих в деятельности. Это один из главных признаков недобросовестных компаний.
  7. Проверить количество сотрудников. Компания, не имеющая собственных сотрудников и материально-технической базы, может не выполнять взятые на себя обязательства.
  8. Проверить наличие регистрации во внебюджетных фондах.Без регистрации, например, в ПФР, компания не может перечислить средства в Пенсионный фонд.
  9. Уставный капитал общества. Минимум в РФ 10 000 рублей. Чем больше уставный капитал, тем меньше риски при работе с Контрагентом.
  10. Также стоит обратить внимание на Финансовые показатели (не относится к компаниям, существующим менее года). Обращаем внимание на статьи: «Чистая прибыль (убыток)» — у убыточной компании могут быть финансовые проблемы.В статье «Основные средства» показано наличие Имущества в собственности предприятия.
  11. Особое внимание следует уделить данным Арбитражного суда (отдельная вкладка в карточке Юридического лица или ИП на портале ЧЕСТНЫЙ БИЗНЕС). Наличие судебных дел о неисполнении обязательств и требований о взыскании Денег с проверяемой Организации, говорит о неблагонадежности Контрагента.
  12. Проверьте данные ФССП. Наличие исполнительных производств свидетельствует о принудительном взыскании денежных средств с проверяемой компании.

Желаем Вам работать с надежными, честными Подрядчиками!
Удобная, комфортная работа при проверке Контрагентов на портале!
Ваш ЧЕСТНЫЙ БИЗНЕС.РФ.

* Данные ЕГРЮЛ/ЕГРИП являются открытыми и предоставляются на основании п. 1 ст. 6 Федерального закона от 08.08.2001 № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических и физических лиц предприниматели»: Информация и документы, содержащиеся в государственных реестрах, являются открытыми и общедоступными, за исключением сведений, доступ к которым ограничен, а именно сведений о документах, удостоверяющих личность физического лица.На сайте ЗАЧЕСТНЫЙБИЗНЕС.РФ вы можете бесплатно проверить Контрагента и осуществить Due Diligence. Все инструкции и требования, представленные на сайте ЗАЧЕСТНЫЙБИЗНЕС.РФ, не носят обязательного характера и носят рекомендательный характер. Даны рекомендации по возможному снижению экономических рисков. При заключении сделок налогоплательщики, в первую очередь, должны учитывать положения Конституции Российской Федерации и Гражданского кодекса Российской Федерации. В силу принципа свободы экономической деятельности налогоплательщик осуществляет предпринимательскую деятельность самостоятельно на свой страх и риск.Администрация сайта ЗАЧЕСТНЫЙБИЗНЕС.РФ не несет ответственности за возможные экономические потери/случаи упущенной выгоды и не дает никаких гарантий и заверений третьим лицам.

Если нет времени искать на разных сайтах, всю информацию о контрагенте можно получить в одном месте. Воспользуйтесь сервисом « » (https://rnk.1cont.ru/), который разработал журнал «Российский налоговый курьер».

Прямо сейчас Вы можете бесплатно проверить контрагента по ИНН в программе «Контрагенты» (используя демо-доступ).

Проверить контрагента по ИНН бесплатно

Узнать все о контрагенте

ФНС может завернуть сделку и снять деньги с расходов, если упрощенец не проявил так называемую « комплексную проверку при выборе контрагента «. Партнер должен быть «чистым» по ЕГРЮЛ, вовремя и в надлежащем размере платить налоги, а не быть бизнесом-однодневкой. Наш сервис предоставит полную информацию о вашем партнере, каким его видит ФНС.

Дополнительным преимуществом сервиса является то, что вы узнаете, есть ли у контрагента дела в арбитраже и копают ли его приставы. Также можно проследить цепочку связей контрагента с другими фирмами и проверить, не являются ли они фиктивными.

Госконтракты и лицензии всех компаний доступны в нашей картотеке. Например, если вы покупаете алкоголь, проверьте, есть ли у поставщика лицензия.

Еще один важный вариант — узнать, проходит ли компания аудит: налоговый, трудовой и т. д.

Стоимость подписки

Чтобы пользоваться услугой, подпишитесь. В период подписки можно будет проверить любое количество контрагентов.

По новому закону необходимо каждый раз перед сделкой проверять контрагентов. Чтобы не проверять каждый день выписку, просто найдите своих партнеров и нажмите кнопку « Отследить изменения » — если вдруг налоговики заподозрят компанию в неблагонадежности, вам тут же придет сообщение в личный кабинет.

Федеральная налоговая служба сообщила на своем сайте, что 800 000 компаний помечены как неблагонадежные, что делает работу с ними опасной. Эти этикетки находятся в нашем сервисе. Поэтому вы можете проверить всех партнеров и поставить их под контроль в один клик.

Редакция журнала «Российский налоговый курьер» сделала сервис специально для бухгалтеров и менеджеров. Мы реализовали принцип светофора: контрагент выделяется красным (не может работать) желтым (для проверки) или зеленым (безопасно для работы) цветом.И вам не обязательно быть продвинутым пользователем компьютера или разбираться в тонкостях статьи 54.1 НК РФ путем должной осмотрительности.

Предположим, вам предстоит иметь дело с юридическим лицом, зарегистрированным в Российской Федерации. Но вы знаете только его название, и у вас нет денег, чтобы пользоваться платными услугами или заказывать профессиональную конкурентную разведку.

Что можно узнать о компании в Интернете бесплатно, мгновенно и легально?

1.Общие сведения из ЕГРЮЛ

Что можно узнать: дата создания компании, адрес регистрации, ФИО учредителей и генерального директора, к какому УФНС и ПФН прикреплена компания, виды деятельности, история изменений в ЕГРЮЛ (внесение изменений в устав, назначение генеральных директоров и др.).

можно искать фирмы и ИП как по ОГРН/ИНН, так и по ФИО/ФИО.Обратите внимание, что для получения всех данных необходимо скачать PDF по ссылке. Помимо первого пункта статьи, обязательно применяется второй.

2. Представлены ли документы об изменении сведений в ЕГРЮЛ?

Что можно найти: сведения о юридических лицах, находящихся в процессе регистрации/внесения изменений в ЕГРЮЛ.
Вкратце: проверяем, не изменится ли в ближайшее время какая-либо инфа из базы, указанной в пункте `1.

Комментарии по использованию: аналогично предыдущему абзацу.

3. Является ли юридический адрес безопасным?

Что можно проверить: используется ли адрес компании для массовой регистрации юридических лиц.

4. Судебные дела, в которых упоминается название компании

Что можно найти: море интересных подробностей: уклонение от уплаты налогов, задолженность по зарплате, нарушения техники безопасности на производстве и т.д.Пункт должен быть выполнен до собеседования.

Комментарии по использованию: чтобы не тратить время на просмотр однотипных дел и быстро найти что-то действительно интересное, перейдите на вкладку «категории».

Аналоги:

5. Задолженность перед судебными приставами

Что можно узнать: есть ли у компании просроченные платежи в ПФР, неуплаченные налоги или долги перед сотрудниками/партнерами, которые уже выбиваются с помощью судебных приставов.

Комментарии по использованию: для поиска лучше использовать не наименование, а ОГРН, который можно найти в п.1. Также есть смысл пробить гендиректора по его долгам как физическому лицу.

6. Является ли фирма банкротом?

Что можно найти: сообщения о различных стадиях процедуры банкротства данного предприятия (если таковые имеются): результаты собраний кредиторов, итоги торгов и т.д.

Комментарии по использованию: для поиска лучше использовать ОГРН, который можно найти в первом пункте.

7. Заложенное имущество организации

Что можно узнать: даты рождения, номера паспортов, ИНН, адреса Email, VIN-номера автомобилей.

Комментарии по использованию: открывать тексты уведомлений по ссылкам. Они самые интересные.

П.С. Сидоров Иван Сидорович видимо живет в немного искаженной реальности, где ведет дела с Петровым Иваном Петровичем из ООО «Ромашка»:-)

8. Участвует ли компания в государственных закупках?

Что можно узнать: что и в каком объеме поставляла компания для государственных учреждений.

9. Выполняет ли фирма свои обязательства перед партнерами?

Что можно проверить: включено ли юридическое лицо в реестр недобросовестных поставщиков.

10. Действуют ли лицензии фирмы?

Что можно проверить: действительны ли лицензии, указанные на сайте компании.

Комментарии по использованию: например, даны три реестра, но их больше.

11. Контакты с «желтых страниц»

Что можно найти: сайт , телефон, фактический адрес.

12. Сколько стоят акции компании?

Что можно найти: Динамика стоимости акций компании за последние годы.

Комментарии к использованию: Введите в Google название компании + «цена акции».

13. Есть ли у фирмы патенты?

Что можно найти: информацию об изобретениях, сделанных компанией или купленных ею.

Комментарии по использованию: Если в базе нет патентов, то это вовсе не гарантирует их отсутствие.

14. Информация о сайте компании

Может ли компания, обремененная крупными долгами или вовлеченная в сложные судебные процессы, быть надежным контрагентом? Едва. Рано или поздно такой партнер обязательно вас подставит. Вольно или невольно. Существует множество способов проверить потенциального контрагента. Крупные компании могут позволить себе услуги профессионалов и заказать due diligence на стороне.Малый и средний бизнес вынужден самостоятельно искать информацию в открытых источниках. Однако если подойти к делу ответственно и использовать все доступные инструменты, в большинстве случаев этого будет достаточно.

В первую очередь зайдите на сайт службы ФНС «Сведения о государственной регистрации юридических лиц, индивидуальных предпринимателей, крестьянских (фермерских) хозяйств». Вот все данные, внесенные в ЕГРЮЛ. Самое главное для вас – это дата регистрации предприятия, его уставный капитал, сведения о текущем состоянии (или прекращении деятельности).

Раздел «Дата присвоения ОГРН» помогает выявить фирмы-однодневки — с вновь созданными лучше не сотрудничать.

Скромный уставный капитал ничего прямо не говорит о неблагонадежности юридического лица. Даже крупные компании часто формируют его в установленной законодательством минимальной сумме (для ООО – 10 000 руб.). Но значительный размер уставного капитала говорит о том, что контрагент безусловно надежный – если у вас есть имущественные претензии, вы можете компенсировать их за счет уставного капитала.

Обратите особое внимание на разделы «Сведения о статусе юридического лица» и «Сведения о прекращении деятельности» — во избежание сотрудничества с компанией, находящейся в стадии ликвидации или уже закрытой. Обязательно укажите, кто ЕГРЮЛ звонит генеральному директору компании Это обезопасит вас от заключения договора с «лжедиректором» — лицом, не имеющим на это полномочий

Следующий шаг — проверка будущего контрагента через сервис ФНС «Адреса, указанные при государственной регистрации как места нахождения нескольких юридических лиц».Убедитесь, что адрес регистрации будущего партнера отсутствует в базе адресов массовой регистрации – тех, где одновременно зарегистрированы десятки и сотни компаний. Если вы встретите контрагента в этом черном списке, с большой долей вероятности вы имеете дело либо с не очень добросовестной компанией, либо вообще с компанией-однодневкой.

Еще одним полезным сервисом ФНС является «Сведения о юридических лицах, имеющих задолженность по налогам». Если компания запятнала себя уклонением от уплаты налогов или не предоставила налоговую отчетность – ждите финансовых проблем от сотрудничества с ней.

Также проверить предприятие на наличие налоговых претензий можно в информационной системе Федеральной службы судебных приставов «Банк данных исполнительных производств». Здесь вы можете найти информацию о непогашенных или возмещаемых долгах компании, а также об их размере.

Полезно будет проверить потенциального контрагента через информационный ресурс «Картотека арбитражных дел», где размещена информация о судебных разбирательствах с участием компании. Плохо, если их много. Особенно, если это в основном споры о взыскании долгов.Кроме того, здесь можно узнать, начато ли предприятие процедуру банкротства. Если она начала, это должно автоматически вычеркнуть ее из вашего списка возможных контрагентов.

Наконец, еще два важных инструмента проверки потенциальных партнеров – это сервисы «Поиск сообщений, опубликованных в журнале «Вестник государственной регистрации» и «Поиск сообщений, опубликованных в газете «Коммерсантъ» о несостоятельности (банкротстве)». Первый позволяет узнать, было ли принято решение о ликвидации компании, ее реорганизации, уменьшении уставного капитала, а также иные факты, информацию о которых юридическое лицо обязано публиковать в соответствии с законодательством.Второй сервис позволяет изучить информацию только о банкротстве компании.

Перечисленные услуги позволяют проверить благонадежность контрагентов в той мере, в какой это вообще возможно сделать самостоятельно, не требуя финансовых документов от потенциального партнера и привлекая внешних аудиторов или юристов.

Фото на обложке: Дэвид Мэдисон / Getty Images

Добрый день, уважаемые читатели и гости блога, сегодня я хочу показать вам очень полезный сервис, с помощью которого вы сможете буквально за минуту.Лучше всего то, что вы узнаете эти данные абсолютно бесплатно и в удобном интерфейсе. Причины, побудившие вас к поиску нужной информации, могут быть разными, кто-то пробивает своего конкурента, а кто-то смотрит на финансовое состояние потенциального партнера. Моя задача предоставить вам эту информацию, теперь от слов к делу.

Узнать доход организации

Предположим у вас есть «ИНН» конкурента, как узнать я вам рассказал в примечании («Поиск фирмы по ИНН», советую посмотреть) и вы хотите благодаря этому узнать свой финансовый доход за предыдущие годы, так как планируете вложить в него свои деньги.Конечно, вы можете доверить эту задачу хорошему консалтинговому агентству, например, harbin-consulting.com, но они попросят с вас приличную сумму и это займет некоторое время, согласитесь, было бы удобно иметь инструмент, который позволяет предоставить все необходимые данные по ИНН и доходам компании , через телефон или обычный браузер.

Хочу вас обрадовать, он существует и называется base.myseldon.com. База Seldon представляет собой многоязычную высокоинтеллектуальную поисковую систему, позволяющую отображать всю доступную информацию по нужной компании или индивидуальному предпринимателю в режиме реального времени, а именно:

  • Адрес юридического лица
  • Уставный капитал
  • Чистая прибыль
  • Баланс
  • Выручка
  • Дочерние компании
  • Государственные контракты
  • Арбитраж и другое

И так, чтобы узнать доход по ИНН, вы переходите по ссылке указанной чуть выше, на главной странице вы увидите большую поисковую строку, вам нужно вбить «ИНН» той компании, которую вы интересует, на своем примере рассмотрю компанию ПАО «АЭРОФЛОТ».

Seldon Basis нашел мне две карты компании, я выбираю нужную.

В открывшемся окне находим пункт «Госрегистрация», именно он поможет нам узнать рентабельность фирмы по ИНН. В моем случае я вижу всю шкалу с чистой прибылью ПАО «АЭРОФЛОТ», его уставным капиталом и балансом, согласитесь, это очень удобно и быстро, таким методом можно пробить любую компанию. Хочу отметить, что у сервиса есть и платная версия, в которой много наворотов, советую зарегистрироваться и попробовать тестовый доступ, он абсолютно бесплатный.

.